深网财经科技2025年10月27日 15:09消息，沪指大涨1%，逼近4000点，算力硬件领涨，福建板块集体爆发点燃市场热情。
今日早盘，A股市场整体呈现震荡走强格局，沪指再度刷新十年新高，一度逼近4000点心理关口。截至午间收盘，沪深两市半日成交额达1.57万亿元，较昨日同期放量超3300亿元，显示出资金情绪显著回暖，市场交投活跃度明显提升。盘面上，热点轮动节奏加快，算力硬件、可控核聚变、存储芯片及福建本地股成为资金聚焦主线，而游戏、风电等前期强势板块则出现明显回调。
从指数表现来看，三大股指全线飘红，涨幅均超过1%。其中，沪指上涨1.04%，深成指上涨1.26%，创业板指上涨1.54%，反映出市场做多情绪较为集中，尤其在科技成长方向形成较强共振。个股层面，早盘共有41只非ST及未开板新股实现涨停，封板率达到62%，连板股数量回升至8家，盈新发展斩获6连板，世龙实业紧随其后录得5连板，表明短线资金风险偏好显著提升。
算力硬件方向延续强势表现，成为早盘最亮眼的主线之一。景旺电子、生益科技双双涨停，新易盛涨超8%并再创历史新高，仕佳光子、华工科技、东山精密、天孚通信等核心标的也大幅拉升。这一轮行情的背后，是政策与产业双重驱动的叠加效应。工业和信息化部近期发布《算力标准体系建设指南（2025版）》（征求意见稿），明确提出到2027年将制修订50项以上算力相关标准，涵盖基础通用、算力设施、设备、安全等多个维度。此举不仅为行业提供了清晰的发展路径，也为产业链上下游企业注入了长期信心。
更值得关注的是产业链端的积极信号——1.6T光模块需求持续上调。据产业链调研显示，海外大客户已将2026年1.6T光模块采购计划从最初的1000万只上调至2000万只，主要受英伟达GB300及后续Rubin平台加速部署推动。AI训练与推理对网络带宽的需求呈指数级增长，使得高速光模块进入量产放量的关键阶段。可以预见，在全球AI基建持续推进的背景下，具备核心技术能力的光模块厂商将持续受益，未来业绩弹性值得期待。
存储芯片板块同样表现不俗，盈新发展、大为股份、中电港涨停，晶瑞电材、伟测科技、普冉股份、江波龙等纷纷跟涨。消息面上，三星电子与SK海力士计划在今年第四季度上调DRAM和NAND闪存报价，幅度或高达30%，以应对AI驱动带来的存储芯片需求激增，并进一步提升第六代HBM产品的盈利能力。与此同时，美股西部数据（Sandisk母公司）再度大涨超10%，映射出全球存储产业链正迎来新一轮景气周期。我们认为，随着AI服务器渗透率提升以及终端设备智能化升级，存储芯片的战略地位将进一步凸显，国产替代进程也有望提速。
可控核聚变概念股早盘反复活跃，安泰科技、厦门钨业涨停，东方钽业续创历史新高，西部超导、斯瑞新材、中国核建等涨幅居前。催化因素来自政策层面的重大指引：《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确提出要前瞻布局未来产业，推动核聚变能成为新的经济增长点。此外，在近期召开的世界聚变能源集团第二次部长级会议暨国际原子能机构第30届聚变能大会上，我国多个重大装置取得突破性进展。“中国环流三号”成功挺进燃烧实验阶段，EAST装置持续刷新运行纪录，BEST紧凑型聚变能实验装置也在稳步推进。这些进展标志着我国在可控核聚变领域的技术积累已进入实质性攻坚期，虽然商业化尚远，但资本市场的想象力已被充分打开。
值得一提的是，福建本地股于午盘前后集体异动，海峡创新、永福股份双双20cm涨停，平潭发展实现7天5板，达华智能、漳州发展、中国武夷亦封涨停。该板块的爆发虽缺乏统一的宏观催化剂，但从区域政策预期角度看，或与“两岸融合发展示范区”建设持续推进有关。福建作为对台前沿阵地，近年来在基础设施、数字经济、能源合作等领域不断深化探索，未来若能在跨境数据流通、绿色能源互联等方面取得突破，或将催生更多区域性投资机会。
尽管市场整体氛围偏暖，但我们仍需警惕短期过热带来的波动风险。一方面，指数连续上行后逼近关键整数关口，技术面存在获利回吐压力；另一方面，板块轮动速度加快，部分题材炒作已有脱离基本面迹象。例如，部分可控核聚变概念股估值已显著高于行业平均水平，而真正具备工程化能力的企业仍属少数。因此，投资者在追逐热点的同时，应更加注重基本面支撑与技术壁垒的甄别，避免盲目追高。
综合来看，今日早盘市场在量价齐升中延续强势格局，科技主线继续引领行情，政策与产业双轮驱动特征明显。展望后市，随着宏观经济企稳信号逐步明朗，叠加资本市场改革红利持续释放，A股有望维持震荡向上走势。对于投资者而言，当前阶段不宜过度追逐短期热点轮动，而应立足中长期视角，重点布局符合国家战略方向、具备真实业绩支撑的成长赛道，如高端制造、先进计算、新能源前沿技术等领域。
国家统计局最新数据显示，2025年1—9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额53732.0亿元，同比增长3.2%（按可比口径计算）。分企业类型看，国有控股企业利润同比下降0.3%，而股份制企业增长2.8%，外商及港澳台投资企业增长4.9%，私营企业增长5.1%。这表明民营经济和外资企业在本轮复苏中展现出更强的韧性与活力，产业结构调整正在持续深化。
商务部消费促进司负责人就2025年9月消费市场情况表示，当月消费运行总体平稳，入境消费规模持续扩大。得益于免签政策扩围和离境退税优化等举措协同发力，“中国游”“中国购”热度不断攀升。据国家移民管理局统计，三季度出入境外国人达2013.4万人次，同比增长22.3%；其中免签入境724.6万人次，同比大幅增长48.3%。这一数据不仅反映出我国对外开放水平不断提升，也为服务消费、零售、文旅等相关行业带来实实在在的增量需求，进一步增强了市场信心。
